一文了解降压复方制剂市场多渠道发展格局

前言

近年来，我国成人高血压患病率持续上升，高达27.5%，患病人数约2.45亿人。庞大的患者基数为降压药物市场提供了广阔的发展空间。虽然目前抗高血压仍以单药治疗为主，但是以氯沙坦氢氯噻嗪、沙库巴曲缬沙坦、厄贝沙坦氢氯噻嗪等为代表的降压复方制剂市场份额稳步提升。根据法伯全渠道数据显示，2025年我国总体医疗机构降压复方制剂销售额超140亿元，占整体降压药市场的25.2%。

*本文所述的降压复方制剂药物市场范围（按照药物解剖学、治疗学及化学分类法ATC4编码）：C02B2/C03A5/C08B2/C08B4/C09B1/C09B3/C09B9/C09D1/C09D3/C09D9。

*中国医疗机构：包括两个医院渠道（城市医院、县域医院）和两个基层医疗机构渠道（社区卫生中心、乡镇卫生院）。

百亿降压复方制剂市场，药品类型丰富

随着医学研究的深入和患者需求的多样化，新型抗高血压复方药物不断涌现。相较于单药治疗，复方制剂在药效、安全性、用药便捷性等方面具有优势，可以为患者提供更多优质的治疗选择。根据法伯全渠道数据显示，2025年我国总体医疗机构降压药物市场中，降压复方制剂销售额占比达25.2%，整体市场规模逾140亿元，2025-2025年各销售渠道占比稳定，且主要在城市医院和社区卫生中心销售（图1）。

2025-2025年总体医疗机构降压复方制剂市场规模及渠道分布

在种类丰富的降压复方制剂药物中，以缬沙坦氢氯噻嗪、替米沙坦氢氯噻嗪等为代表的血管紧张素II拮抗剂与抗高血压药和/利尿剂联合用药，以近64亿元销售额占据最大份额（表1）。

表1-2025年总体医疗机构各类别降压复方制剂销售额

图2-2025年总体医疗机构降压复方制剂TOP10分子销售额及占比

VBP品种占过半份额，1家原研中标

目前，降压复方制剂市场共6个分子被纳入第1-9批VBP，全部为肾素-血管紧张素系统药物，2025年合计占比达55.3%，原研仅赛诺菲的厄贝沙坦氢氯噻嗪中标（图3）。

图3-国家集中带量采购中降压复方制剂品种及各批次占比

受益于集采中标红利，国内仿制药企加速抢占外资原研在细分药物领域的市场份额。以2025年4月执行的第四批VBP品种缬沙坦氨氯地平口服常释剂为例，原研诺华（商品名：倍博特）落标，花园药业的缬沙坦氨氯地平片（I）和恒瑞医药的瑞心安中标。根据法伯全渠道数据显示，到2025年，诺华倍博特在整体缬沙坦氨氯地平市场的份额已经从此前的54.2%降至28.8%，花园药业则以44.6%的份额反超原研，领衔该领域市场。分渠道来看，诺华仅在城市医院渠道尚存微弱的份额优势，而在其余三个渠道均是花园药业明显占优，份额均超过45%，尤其是在县域医院，占比达58.2%（图4）。

图4-总体医疗机构缬沙坦氨氯地平企业竞争格局及渠道分布

诺华旗下另一款药物缬沙坦氢氯噻嗪（商品名：复代文），也在经历了第四批VBP落标后受到冲击。法伯数据显示，相较于2025年，诺华复代文在整体缬沙坦氢氯噻嗪市场的份额被“腰斩”，主要市场被中标仿制药企华润双鹤和百奥药业抢占，尤其是华润双鹤，以44.2%的占比遥遥领先，且在更加下沉的县域医院和乡镇卫生院渠道优势显著（图5）。

图5-总体医疗机构缬沙坦氢氯噻嗪企业竞争格局及渠道分布

TOP10企业榜单，内资企业占据8席

在集采常态化和患者用药需求日益增加的背景下，内外资企业在降压复方制剂市场的市场格局也在发生变化。根据法伯全渠道数据显示，我国总体医疗机构降压复方制剂市场由内资企业主导，占比由2025年的61.8%增加至2025年的67.5%，除了在城市医院份额略低于外资企业外，在其余三个渠道均绝对占优，尤其是乡镇卫生院，占比高达95.5%（图6）。

图6-2011-2025年总体医疗机构降压复方制剂市场内外资占比

具体来看，上榜2025年总体医疗机构降压复方制剂市场TOP10榜单的企业中，8家为内资企业。排名前五的企业中，诺华以逾20%的份额领衔市场（表2），主要得益于旗下首个ARNI类药物沙库巴曲缬沙坦（产品名：诺欣妥）的可观市场，法伯数据显示，2025年仅诺欣妥一个产品就占总体降压复方制剂市场16.5%的份额。

表2-2025年总体医疗机构降压复方制剂市场TOP10企业

除了诺华之外，剩余排名靠前的均为内资企业，其中华润双鹤、花园药业和正大天晴在2025年整体降压复方制剂市场“缩水”的情况下，依旧实现了增长（表2）。而分渠道来看，华海药业在县域医院、社区卫生中心、乡镇卫生院3个渠道均进入TOP5，华润双鹤则在县域医院和乡镇卫生院渠道尤为靠前（表3）。

表3-2025年四个渠道降压复方制剂市场销售额TOP10企业

华润双鹤

深耕慢病领域和基层医疗市场

根据华润双鹤2025年年报显示，截至报告期末，公司最大的业务板块即慢病业务，尤其是在降压领域，多年来形成了以苯磺酸氨氯地平片（压氏达）、缬沙坦胶囊（穗悦）、缬沙坦氢氯噻嗪片（复穗悦）、硝苯地平缓释片(II)（贝奇灵）等为代表的多品类降压产品线。复方制剂方面，根据法伯全渠道数据显示，华润双鹤是唯一有2个产品进入2025年总体医疗机构降压复方制剂市场TOP10产品榜单的企业，旗下复方利血平氨苯蝶啶（0号）和缬沙坦氢氯噻嗪片（复穗悦）合计占据8.8%份额（表4）。

表4-2025年总体医疗机构降压复方制剂市场TOP10产品

图7-2025-2025年总体医疗机构复穗悦市场规模及渠道分布

华海药业

产品丰富，充分获益于集采

另一家在降压复方制剂市场业绩亮眼的内资企业是华海药业，2025年占据7.1%份额，排名仅次于华润双鹤。根据法伯全渠道数据显示，这一成绩大部分得益于旗下厄贝沙坦氢氯噻嗪（商品名：倍悦）的销售。该产品于第一批VBP中标，到2025年，倍悦已经占据该细分市场过半的份额，尤其是在社区卫生中心和乡镇卫生院渠道优势显著（图8）。

图8-2025年总体医疗机构厄贝沙坦氢氯噻嗪竞争格局及渠道分布

除了倍悦之外，华海药业还有多款降压复方制剂相继在市场上崭露头角，包括2025年获批的奥美沙坦酯氢氯噻嗪片首仿（商品名：安奥兰）、2025年获批的缬沙坦氨氯地平片（商品名：缬氨悦）和2025年开始在国内市场销售的缬沙坦氢氯噻嗪片，其中前两者均在2025年获得可观的增速，虽然在整体市场所占份额较小，但从长远来看，企业在同领域产品线的丰富对于提升其在细分市场的竞争力十分有益。此外，在渠道分布方面，可以看出华海药业更加重视对于城市医院之外的广阔市场的布局（图9）。

图9-总体医疗机构华海药业降压复方制剂市场表现