青岛金王将全资收购化妆品电商杭州悠可！估值10.8亿元！

昨日，青岛金王（002094）发布公告，称公司拟通过发行股份及支付现金相结合的方式购买杭州悠可63%股权。

本次交易完成后，青岛金王将持有杭州悠可100%股权，杭州悠可将成为公司的全资子公司。

根据公告，本次交易标的为杭州悠可63%股权（截至本报告书签署日，青岛金王已持有杭州悠可37%股权，交易完成后，公司持有杭州悠可100%股权），交易对方为上述股权的持有者，具体情况如下：

杭州悠可持股情况

根据中同华出具的资产评估报告，截至评估基准日2016年5月31日，杭州悠可100%股权的评估值为10.8亿元。

根据《购买资产协议》的约定，本次交易标杭州悠可63%股权的交易价格为68,014.68万元。其中328,174,158元的对价以现金方式支付，其余对价以发行股份的方式支付，上市公司购买资产发行的股份数量为15,303,158股。

据公告显示，杭州悠可是专注于化妆品垂直领域的电子商务企业，为多家国际化妆品品牌商提供多平台、多渠道、全链路的电子商务一站式服务。

目前杭州悠可建立起以代运营天猫官方旗舰店、品牌官网为主，向主流电商平台等线上经销商分销为辅的经营模式，服务内容涵盖旗舰店及官网建设、整合营销、店铺运营、客户服务、商业分析、仓储物流和供应链管理等。

据公告显示，2015年度，杭州悠可实现营业收入73,609.93万元、净利润3,719.81万元。2016年度、2017年度及2018年度，预计杭州悠可的净利润将分别不低于6,700万元，10,000万元和12,300万元。

在化妆品电商领域，杭州悠可有如下优势：

深耕中高档化妆品品牌合作

根据生意参谋的统计显示，杭州悠可拥有多家中高端国际品牌化妆品品牌天猫官方旗舰店名列天猫平台交易指数榜前列。

管理团队经验深厚，品牌服务团队专业高效

杭州悠可拥有经验深厚的管理团队。董事长张子恒曾任阿里巴巴海外事业部副总裁，对电子商务及零售行业领域的运营与管理有着深厚经验。

交易完成后，杭州悠可核心管理人员张子恒、黄冰欢承诺至少在杭州悠可继续任职5年。

年至2016年间，杭州悠可获得的主要奖项如下：

智能IT系统业界领先

杭州悠可已建立起包括OMS、WMS、TMS与BI系统等在内的全方位智能IT系统。

线上多销售渠道覆盖

据了解，杭州悠可目前运营了包括雅诗兰黛、倩碧、娇韵诗、欧舒丹、谜尚、薇姿、理肤泉在内的30多个美妆品牌，合作运营范围覆盖了国内天猫/淘宝、聚美、唯品会、京东等B2C平台。

报告期内，化妆品业务系青岛金王的重点业务发展板块。

2013年以来青岛金王通过参股、收购等方式整合优势资源，加速向化妆品领域拓展，确定了围绕化妆品研发、生产、线上线下营销渠道、品牌运营的整体产业规划和布局，逐步建设形成完整的化妆品全产业链。

青岛金王化妆品市场构架图

青岛金王：

本次收购完成后，公司将继续坚持贯彻清晰、明确的化妆品业务发展战略规划，即围绕化妆品品牌运营、线上线下渠道整合、产品研发及生产等方面的业务布局打造完整产业链。

青岛金王表示在原公司层面拥有多年的日化行业经验，并在进行化妆品品牌的培育、合作与运营以及线下合作渠道管理平台的开发。

杭州悠可：

继续发挥先发优势，创新品牌合作模式，争取更多中高档品牌的合作；

同时，杭州悠可也将策略性开拓其他品牌，丰富目前的品牌组合；

杭州悠可将深耕化妆品线上渠道，巩固与各大线上渠道的合作。

此外，杭州悠可亦将依托上市公司的完整化妆品产业链资源，从上市公司线下品牌输入、行业数据挖掘、渠道资源共享、自有品牌培育等方面实现协同效应。

业务整合：

本次交易完成后，青岛金王将在以下几方面对标的公司的业务进行整合，发挥协同效应：

一是公司线下代理商与标的公司可以相互引荐合作品牌商，增加各自代理品牌，扩大业务规模；

二是借助智能IT系统，公司化妆品产业链与标的公司之间共享行业一手数据，通过大数据挖掘辅助整体经营策略的制定；

三是实现线上线下渠道共享，尝试化妆品O2O；

四是共同在上市公司层面培育自主品牌。