深夜突发！沸腾了；财政部，还有2万亿可用！实控人，刑拘

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1、财政部副部长廖岷表示，除货币政策外，中国还将加大财政政策逆周期调节力度。中国有信心实现全年5%左右的经济增长目标。此前，财政部数据显示，年内各地共有2万亿专项债券资金可安排使用。

2、10月27日晚间，石家庄国资控股的常山北明发布并购重组公告，股吧随即沸腾，该股在股吧中的热度亦快速上升至第二位。同时，海联讯也公告，收到控股股东杭州国资发来“筹划重大资产重组事项的通知”。据不完全统计，自9月初以来，有超过30家上市公司因重大资产重组事项进行停牌。10月21日-25日，20余家A股上市公司更新披露并购重组公告。

3、据不完全统计，10月21日-10月27日13点30时许，包括孚日股份、尚太科技、招商公路、招商积余在内的21家上市公司披露回购增持再贷款相关情况。其中，西部矿业控股股东方面增持获7亿元贷款额度。央企“招商系”旗下上市公司继此前披露回购或增持计划公告之后，上周陆续披露获得贷款资金支持。

4、9月24日以来（截至10月25日），剔除上市不足半年的新股及次新股后，股价翻倍的个股多达161只，在A股历史实属罕见。北证50指数同期涨幅接近110%，北证A股揽获76只翻倍股，占总数量比重接近一半；其中，沾上华为鸿蒙和金融科技概念的艾融软件一度成为十倍股。其次的创业板翻倍股多达45只，主板有27只，科创板有13只。

股市动态

1、今年三季度，中央汇金大举增持多只宽基ETF，仅4只沪深300ETF和华夏上证50ETF，就耗资高达3000亿元。增持华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF，总耗资或高达2600亿元。同期，还增持了华夏上证50亿份，耗资近400亿元。

2、截至10月25日，以社保基金为代表的国家队资金，三季度整体操作是低位加仓，持仓市值增加了28.78亿元。截至10月25日，社保基金总体上低位加仓了约有80只个股，而减持的个股并不多。新进个股达到38只左右，买入超过1000万股的个股，包括小商品城、电投能源、塔牌集团、神火股份、广西能源、森麒麟、杰瑞股份、软控股份、云天化、普洛药业、佳电股份等。

3、25日，中证A500指数基金首日发行，银行是发行的绝对主力，招行、中行、中信等9家银行合计销售超200亿；蚂蚁基金、天天基金、京东金融以及同花顺等4家代销机构首日合计新发约6亿。当天，“日光基”再现。泰康基金旗下中证A500ETF联接基金25日提前结募。

4、天相投顾数据显示，2024年三季度公募基金取得投资收益1.12万亿元，且所有类型基金均取得正收益。其中，股票型基金投资收益超6000亿元，混合型基金投资收益突破3000亿元。公募最新前十大重仓股，分别是宁德时代、贵州茅台、腾讯控股、立讯精密、美的集团、五粮液、紫金矿业、中际旭创、阳光电源、比亚迪。与二季度末相比，阳光电源、比亚迪新进前十大重仓股，中国海洋石油、迈瑞医疗则退出。

5、梳理三季报发现，正丹股份、日久光电、德固特等多只业绩高增成长股获得大摩、高盛和巴克莱等外资机构加仓抢筹。同样业绩高增的半导体股获得多只公募新进和增持。截至10月25日晚间，197家医药生物上市公司披露三季报。其中，168家公司实现盈利，占比超过八成；99家公司实现净利润同比增长，20家公司净利润增幅超100%。当天，磷化工板块已有5家上市公司发布三季报，整体业绩向好。

6、财政部公告，1-9月，印花税收入2336亿元，同比下降22.9%。其中，证券交易印花税收入712亿元，同比下降54.2%。

7、10月28日，苹果将发布AppleIntelligence将与；在后续推出的版本中，苹果还将融合Siri和ChatGPT。25日，苹果首席运营官调研蓝思科技、立讯精密、博众精工等三家苹果供应链公司。苹果全球200家供应商中有超过80%在中国设有工厂。此前，库克表示将致力于在华长期发展，持续加大对供应链、研发等领域的投入。

8、中国钢铁工业协会表示，将加快研究推进产能治理和联合重组。8月份工信部已暂停公示、公告新的钢铁产能置换项目，堵上新增产能的入口。

要闻解读

1、据财联社消息，由于AI扩张带动高速光模块需求量剧增，让光模块重要组件光芯片紧缺。日前，美国网通及光通信芯片大厂Marvell均宣布全产品线将于2025年1月开始涨价，而国内多地也涌现光芯片投资潮。

2、据统计局，10月27日，统计局披露前九月工业企业利润数据，1—9月份，全国规模以上工业企业实现利润总额52281.6亿元，同比下降3.5%。

点评：政策效果及基本面决定了利润率后续走势，这也是影响权益市场重要因素：一方面，伴随着利润率改善，权益市场往往会出现盈利和估值的双重修复；另一方面，宏观政策积极加码，市场预期有所转好，基本面微观改善的方向有望率先受益，如当下表现向好高端设备制造及部分消费品等，估值修复机会值得留意。

宏观经济

1、十四届全国人大常委会第三十二次委员长会议25日上午举行。会议决定，十四届全国人大常委会第十二次会议11月4日至8日在北京举行。

2、25日的国常会交流经济形势和一揽子增量政策落实调研情况。要紧紧围绕努力实现全年经济社会发展目标，持续抓好一揽子增量政策的落地落实，及时评估和优化政策，加大逆周期调节力度，进一步提升宏观调控成效。会议部署以冰雪运动高质量发展激发冰雪经济活力。巩固和扩大“带动三亿人参与冰雪运动”成果。发展差异化、特色化冰雪旅游，强化冰雪装备研发创新和品牌建设。推动冰雪经济成为新的增长点。

3、国务院发布关于做好自由贸易试验区对接国际高标准，推进制度型开放试点措施复制推广工作的通知。统筹发展和安全，主动对接国际高标准经贸规则，扩大规则、规制、管理、标准等制度型开放，在更大范围构建与国际高标准经贸规则相衔接的制度体系和监管模式。

4、国务院国资委举办的央企人工智能特训班开班。国务院国资委主任强调，要大力引进高端人才，建立更加符合行业特点规律的人才评价体系，以最灵活有效的方式引进领军人才、青年人才。打造更加宽容、自由、耐心的发展环境，让人才心无旁骛搞科研。

5、商务部数据显示，2024年1—9月，全国新设立外商投资企业42108家，同比增长11.4%；实际使用外资金额6406亿元人民币，同比下降30.4%。医疗仪器设备及仪器仪表制造业、专业技术服务业、计算机及办公设备制造业实际使用外资分别增长57.3%、35.3%和29.2%。

7、国家数据局表示，后续拟出台企业数据开发利用、数据产业高质量发展、公共数据资源登记、公共数据授权运营、数据空间、数据流通安全治理等方面的7份政策文件，还将推动建立健全数据产权制度，完善数据流通交易规则。

8、人民银行宏审局互联网金融监管处雷昭明表示，人民银行正在牵头起草推动数字金融高质量发展行动方案，将能加强金融领域数据安全的数据规范应用作为一项重要内容，提出增强数据资产运行和管理能力，加强数据挖掘分析和数据可视化的明确，完善数据安全管理。

行业动态

1、由科技部批复、依托广东省智能科学与技术研究院建设的国家新一代类脑人工智能算力开放创新平台正式启动运行。作为目前国内首个且唯一的类脑算力开放平台，将提供从底层芯片算力释放到顶层应用使能的AI和类脑智能全栈能力。

2、在英伟达新一代AI芯片GB200需求爆发的同时，曾经炙手可热的H100芯片遇冷。业内透露，去年8卡整机售价一般都在300万元以上，如今价格已降至230万元—240万元左右。同时，英伟达对华特供的H20芯片，8卡整机的价格也从之前的140万元左右降至110万元以内。

3、27日，小鹏汇天飞行汽车智造基地正式动工，将用于生产分体式飞行汽车“陆地航母”的飞行体部分，规划年产能1万台。此前，江苏无锡72个低空经济重点产业项目集中签约，总投资达302亿元。截至目前，我国无人机经营性企业已超过1.7万家，全国实名登记的无人机已超过200万架。

4、27日下午，2024年医保目录现场谈判/竞价，谈判药物包含多个精神类药物、孤儿药，恒瑞医药的富马酸泰吉利定注射液、奥特康唑胶囊，人福医药的盐酸氢吗啡酮缓释片和氯巴占片，百奥泰的枸橼酸倍维巴肽注射液，云顶新耀的布地奈德肠溶胶囊，以及外企赛诺菲的瑞舒伐他汀依折麦布片（I）、诺华的英克司兰钠注射液等均在下午的谈判规划之内。

5、据知情人士透露，寻求进一步进军医疗领域的苹果公司今年测试了一款应用，帮助糖尿病前期患者控制食物摄入和改变生活方式。该公司最终可能会将这项技术整合到未来的健康产品中，包括一款研发了十多年的无创血糖追踪器。

6、乘联会崔东树发文称，2024年1-9月汽车进口53万台，同比下降4%。1-9月持续3年负增长。2024年9月进口汽车5.5万台，同比下降20%，环比8月下降27%，这是近期少见的9月巨大下滑。

个股动态

公司公告

常山北明：公司拟实施资产置换

浩欧博：控股股东正在筹划控制权变更事项，股票继续停牌

ST凯撒：撤销其他风险警示，10月29日复牌

达刚控股：公司实控人拟变更为陈可，28日股票复牌

华康股份：筹划发行股份及支付现金购买资产，28日股票停牌

海联讯：控股股东拟筹划海联讯和杭汽轮进行重大资产重组，28日股票停牌

中国动力：拟购买中船柴油机16.51%股权，10月28日起停牌

贵州茅台：前三季度净利润608.28亿元同比增长15.04%

中国神华：前三季度净利润460.74亿元同比下降4.5%

思特威：第三季度净利润1.23亿元同比增长14182%

河化股份：前三季度净利润7928.87万元同比增长2172%

华北制药：第三季度净利润同比增长2035%

汇宇制药：第三季度净利润同比增长701%

哈投股份：前三季度净利润同比增长641%

韦尔股份：前三季度净利润同比增长545%

浙数文化：第三季度净利润3.27亿元，同比增长451.29%

中触媒：第三季度净利润同比增长324.34%

浙江龙盛：第三季度净利润同比增长320.82%

英诺特：第三季度净利润同比增长320%

浙江东方：第三季度净利润同比增长241%

建发合诚：第三季度净利润同比增长225.29%

兆易创新：第三季度净利润同比增长223%

西藏珠峰：前三季度净利同比增195.41%

芯朋微：第三季度净利润同比增长178.81%

国盛金控：第三季度净利润同比增长175.10%

凯中精密：前三季度净利同比增171.72%拟10派1.83207元

中国医药：第三季度净利润同比增长141.34%

瑞联新材：第三季度净利润同比预增126.27%

长城汽车：扣非归母净利润83.74亿元，同比增长119.93%，刷新历史纪录

硕世生物：前三季度净利润同比增长115.40%

东尼电子：第三季度净利润同比增长114.62%

9天8板文一科技：前三季度净利润1786.61万元，同比扭亏为盈

6连板山东华鹏：前三季度净亏损9725.32万元

5天4板越剑智能：第三季度净利润同比增长54.87%

5连板泰禾智能：前三季度净利润同比下降15.89%

格灵深瞳：拟以增资及收购股权方式取得国科亿道控制权

人福医药：控股子公司司美格鲁肽注射液获临床试验批准

楚天龙：康佳集团及温州一马拟减持公司不超2.5%股份

北方股份：特沃上海拟减持不超3%公司股份

科拓生物：两名股东拟合计减持公司不超4%股份

风险提示

睿昂基因：实控人熊慧等高管的强制措施变更为刑事拘留，涉嫌罪名变更为诈骗罪

浩丰科技：收到行政处罚事先告知书，公司股票交易被实施其他风险警示

中金公司：因思尔芯IPO保荐业务未勤勉尽责，被证监会给予警告并处以罚款

宁波方正：因公司涉嫌信披违法违规，遭证监会立案

华闻集团：因涉嫌信息披露违法违规，公司被中国证监会立案

广济药业：因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案

ST华微：控股股东上海鹏盛因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案

东兴证券：证监会依法决定中止对公司泽达易盛项目的调查

4天3板恒银科技：主营业务为金融智能终端设备的研发及制造，公司存在业绩亏损的风险

7连板松发股份：重大资产重组事项能否实施尚存在不确定性

本文源自券商研报精选