揭秘鲁民投投资版图： 山东民营资本如何抱团投资？

山东商报·速豹新闻网记者李迪

大股东是万达控股

继先后投资三家公司后，刚成立不久的济民投近日又有新动作。2月1日，济民投成立了鲁民投（泰安）创业投资合伙企业，注册资本1.2亿元，主营业务包括从事投资活动等。

记者注意到，作为鲁民投控股的子公司，济民投成立以来的频频动作，似乎也印证了鲁民投服务山东民营经济的初衷。

山东是经济大省，民营经济是山东发展的重要推动力，但山东的民营经济也面临着资本体量小、融资难、风险承受力弱，以及难以产生资源聚合效应等问题。如何发挥民间资本优势，集聚资本力量助推产业发展，不断开拓民营经济发展新境界？在此背景下，鲁民投应运而生。

公开信息显示，鲁民投是由山东省政府协调支持，山东省工商联牵头，万达控股集团、东明石化、青岛三紫文化、五征集团等14家省内民营龙头企业于2017年11月共同发起创立，完成首期实缴注册资本50亿元，将逐步增资到200亿元以上。据了解,鲁民投是继中民投、浙民投、苏民投等之后,国内成立的第七家省级以上大型民营联合投资机构。

参与发起“鲁民投”的企业股东，涵盖石油炼化、新能源、新材料、智能装备、机械制造、现代农业、金融投资等产业。其中前三大股东分别是东营万达控股、东明石化、青岛三紫文化，持股比例分别是28%、20%、12%。持股注册地设在济南，正在积极地在上海、广州、深圳、香港等地进行战略布局。

鲁民投在官网介绍称，将以“投资+产业+金融”一体化战略为发展方向，着力打造四大业务板块——金融控股板块、实业股权投资板块、不良资产处置板块和流动性管理板块，助力山东加快新旧动能转换、促进经济转型升级。

此外，去年3月，鲁民投计划在香港设立鲁民投国际有限公司项目获批准，建设泰山基金小镇项目也在加快推进，鲁民投的投资步伐始终不断向前。

对外投资15家子公司

值得一提的是，成立四年以来，鲁民投不断扩张，投资版图不断扩大。

天眼查显示，截至目前，鲁民投对外投资子公司处于在业状态的总计15家，细究鲁民投企业投资版图，不难发现其中多以私募股权投资、网络科技、金融等公司为主。

其中，私募股权投资基金数量最多，分别是鲁民投（泰安）创业投资合伙企业、青岛鲁民投青合股权投资合伙企业、鲁民投基金管理公司、鲁民投企业管理公司、山东民控股权投资管理有限公司（简称“山东民控”）、泰安鲁民投金泉投资管理合伙企业（简称“金泉投资”）、泰安金湖投资、烟台鲁申股权投资、烟台鲁邦股权投资、东营启恒基金、日照五征飞碟基金。

作为鲁民投旗下私募股权投资管理子公司，山东民控成立于2018年，自成立以来积极布局产业基金、上市公司并购、创业投资、财务顾问等多个业务领域。

同年，山东民控作为省内新旧动能转换基金首批十家管理人之一，成功发起规模60亿元的高端化工产业母基金，母基金规模为100亿元人民币，并成为少数当年实现“资金投放、项目落地”的新旧动能转换基金之一。

此外，鲁民投还投资了一些网络科技公司、小额贷款公司。如蝌蚪中汇网络科技有限公司，该公司旗下还有一家子公司，即国晟小额贷款有限公司。此外，青合投资旗下也有杭州旭航网络科技有限公司。

值得注意的是，鲁民投还计划在香港设立鲁民投国际公司，该公司将其作为海外业务的桥头堡，发起设立投行、证券、资管及财务顾问等持牌金融机构。这可以协助山东大型民营企业以及股东单位发行港股、美股、海外发债及寻求海外并购标的。

去年3月1日，鲁民投计划在香港设立鲁民投国际有限公司项目已在发改委备案。

除了投资之外，鲁民投还与泰安市政府签署战略合作协议，将其主要的投资平台和产业基金管理平台落户泰山基金小镇。

首单收购日科化学

一方面是通过投资基金、小贷公司等扩张版图，另一方面，鲁民投还出资并收购了上市公司日科化学，进一步深化资本市场布局。

据了解，2018年9月份，鲁民投开始谋求对上市公司日科化学的控制权，当时鲁民投与日科化学（300214.SZ）签署了战略合作协议，并承诺增持上市公司股份。11月23日，鲁民投基金管理公司在二级市场增持至5%，此后多次增持至7.31%。11月28日，鲁民投旗下金湖投资受让了原大股东所持8.64%的股份。

2019年1月份，日科化学发布关于控股股东协议转让公司部分股份暨控股股东、实际控制人拟变更的提示性公告。根据转让协议，赵东日拟将其持有的日科化学2526.03万股，占公司总股本的5.93%，转让给金湖投资。本次交易后，受让方金湖投资及其一致行动人合计持有公司股份9317.91万股，占公司总股本的21.88%，鲁民投正式入主。

贯穿此次日科化学股权转让整个进程的鲁民投新动能高端化工母基金，也是本次交易的核心组成部分之一。据了解，该基金首批出资50亿元，其中，财政引导基金出资10亿元，万达集团、东明石化各自出资15亿元，鲁民投作为发起人和管理人出资10亿元，该基金依法依规通过市场化方式发起设立，其设立的子基金（金湖投资）主要投资于精细化工、橡胶行业和石化行业等高端化工产业领域。

这是该基金成立后的首单投资。鲁民投方面表示，作为山东唯一的省级民营联合投资平台，鲁民投还有意将日科化学项目打造成为样板案例，为普遍存在资本运作短板的山东民企探索一条企业借力资本市场、加快转型发展的有效路径。

2019年，日科化学成立全资子公司山东启恒新材料有限公司，并计划建设年产33万吨高分子新材料项目。